POE-Partikelversorgungsgarantie ist der Schlüssel im Jahr 2023

Mit dem steigenden Volumen von N-Typ-Modulen wie TOPCon steigt die Nachfrage nach leistungsstarker POE-Folie rapide, und POE-Partikel gelten als eines der wichtigsten Hilfsmaterialien für die Photovoltaik in den nächsten 1-2 Jahren.

Minsheng Securities schätzt, dass das derzeitige weltweite Angebot an POE-Partikeln in Photovoltaik-Qualität etwa 300.000 bis 400.000 Tonnen beträgt, was weit unter der Nachfrage nach POE-Partikeln liegt.Im Jahr 2023 werden POE-Partikel voraussichtlich einen Mangel haben oder zu einem Engpass in der Produktion werden industrielle Kette.

Die Produktion von POE-Partikeln war bisher im Ausland monopolisiert, und es gibt noch viele Schwierigkeiten bei der Lokalisierung.Führende Chemieunternehmen wie Wanhua Chemical und Satellite Petrochemical haben jedoch neue POE-Produktionskapazitäten angekündigt. Die Industrie prognostiziert, dass POE-Partikel im Jahr 2024 einen Durchbruch in der lokalisierten Massenproduktion erzielen werden und die ersten Unternehmen, die den Markt einführen, von Branchendividenden profitieren werden; nach 2026 werden die Produktionskapazitäten vieler inländischer Unternehmen und der POE gestartet Der Partikelmarkt könnte zum Roten Meer werden.

POE-Partikelversorgungsgarantie ist der Schlüssel im Jahr 2023

POE-Folie hat die Eigenschaften einer hohen Barriereeigenschaft, einer starken Anti-PID-Fähigkeit und keine Essigsäure.Es ist derzeit die Hauptverpackungsfolie für doppelseitige Module und N-Typ-Batterien.

POE-Partikel sind das zentrale vorgelagerte Rohmaterial von POE-Folien, und die Kosten für Partikel machen mehr als 80 % der gesamten Produktionskosten von Photovoltaikfolien aus. Haitong Securities schätzt, dass die Nachfrage nach Photovoltaik-POE von 2022 bis 2025 jeweils 190.000/450.000/750.000/1,03 Millionen Tonnen betragen wird und das Angebot an POE-Partikeln knapp sein wird.

Derzeit gibt es in China keine großtechnische Massenproduktion von POE-Partikeln. Dow (die globale POE-Produktionskapazität von Dow wird im Jahr 2021 48 % ausmachen), Mitsui und LG sind die weltweit größten Anbieter von POE-Partikeln mit starker Verhandlungsmacht, und die Zahlungsmethode ist normalerweise Bargeld.

Von 2017 bis 2021 stieg das POE-Importvolumen meines Landes von 222.200 Tonnen auf 639.900 Tonnen, mit einer durchschnittlichen jährlichen durchschnittlichen Wachstumsrate von 29,95 %; der Importstückpreis stieg von 1.615,75 US-Dollar/Tonne im Jahr 2020 auf 2.843,19 US-Dollar/Tonne ab Januar bis Juli 2022 eine Steigerung von 75,97 %.

Laut der Analyse des Southwest Securities Research Report hat die Gesamtproduktionskapazität von POE-Partikeln in der Welt 2 Millionen Tonnen erreicht, da POE-Partikel unter Berücksichtigung der tatsächlichen Kapazität in Automobilen, Drähten und Kabeln, Polymermodifikationen und anderen Bereichen weit verbreitet sind Auslastung und Nachfragewachstum in anderen Anwendungsbereichen. Die tatsächliche Produktionskapazität von POE-Partikeln in Photovoltaikqualität ist aufgrund von Faktoren wie dem Wechsel der Produktionslinie zwischen verschiedenen Marken und verschiedenen Produkten viel geringer als die nominale Produktionskapazität.

You Jiaxun, Chefanalyst der Elektrogeräte-Neuenergiebranche von China Merchants Securities, glaubt, dass der kurzfristige Anstieg der POE-Partikel für Photovoltaikfolien eher auf die Produktionskapazitätszuweisung der POE-Partikelhersteller zurückzuführen sein könnte, wenn man bedenkt, dass die nachgelagerte Nachfrage schnell freigesetzt wird , Partikelversorgung ist der Schlüssel im Jahr 2023.

Laut dem neuen Team von Minsheng Securities kündigte Dow an, dass es im Jahr 2023 200.000 Tonnen POE-Partikel an Foster liefern wird, 40.000 bis 50.000 Tonnen an Saiwu Technology, und der Rest wird an andere Hersteller verteilt; Xiangbang Technology wird im Wesentlichen abschneiden POE-Partikelversorgung von Mitsui; POE-Partikel von Haiyou New Material stammen hauptsächlich von LG Chem. Aufgrund der Tatsache, dass die neu hinzugekommenen Folienproduktionslinien in China nach 2020 gleichzeitig die Produktion von EVA, POE und EPE erfüllen können, ist das „Spektakel“ jedes Folienherstellers, wie viele POE-Partikel geliefert werden können.

Es gibt drei Haupthindernisse für die heimische POE-Industrieproduktion

Die sogenannte POE bezieht sich hauptsächlich auf Ethylen-Octen-Copolymer-Elastomere mit einem Massenanteil an Octen von mehr als 20 %, die ein breites Spektrum an nachgelagerten Anwendungen und hohe Produktionsbarrieren aufweisen.

Mitglieder des Teams von Professor Jiang Tao von der Tianjin University of Science and Technology wiesen darauf hin, dass die POE-Synthesetechnologie hauptsächlich das Lösungspolymerisationsverfahren anwendet und das Ausland über eine große Anzahl von Patenten auf dem Gebiet der Katalysatoren und Polymerisationsverfahren und der relevanten verfügt Kerntechnologien werden nicht nach außen übertragen. Inländische Universitäten und Forschungsinstitute haben relevante Forschungen zur POE-Synthesetechnologie durchgeführt und Metallocenkatalysatoren und nicht-organometallische Katalysatoren mit hoher Copolymerisationsleistung entwickelt, aber der letzte Weg zur Industrialisierung wurde noch nicht beschritten.

Laut Chen Zikun, einem leitenden Analysten im neuen Bereich von GF Securities, gibt es drei Kernthemen bei der POE-Produktion: Das erste ist der Katalysator, und die Entwicklung oder Anpassung von Metallocen-Katalysatoren ist das Kernthema. Aufgrund der derzeitigen relativen Vertraulichkeit von Katalysatoren verwenden die meisten inländischen Produktionslinien jetzt Katalysatorforschungsmethoden, sei es Experimente oder industrielle Produktion, um ausländische Katalysatoren in der Anfangsphase zu kaufen und sie dann schrittweise zu entwickeln. Gegenwärtig stützt sich die Forschung und Entwicklung von Metallocenkatalysatoren und ihren katalytischen Produkten in meinem Land hauptsächlich auf Einheiten wie PetroChina und das Institut für Chemie der Chinesischen Akademie der Wissenschaften. Die meisten privaten Unternehmen außerhalb des Sinopec-Systems haben auch Forschungsinstitute und Forschungssysteme.Sie kaufen auch zuerst ausländische Katalysatoren und fügen ihre eigenen technischen Reserven hinzu, um sie kontinuierlich zu verbessern und zu erforschen.

Die zweite liegt bei α-Olefinen, die etwa 60 % der Gewinne der POE-Industriekette ausmachen. Bei den für POE benötigten α-Olefin-Rohstoffen handelt es sich hauptsächlich um Rohstoffe wie Octen und Kohlenstoff 8. Aufgrund der Blockade der linearen α-Olefin-Technologie durch ausländische Unternehmen und hoher Technologietransfergebühren muss mein Land jedes Jahr eine große Menge kohlenstoffreicher α-Olefine aus dem Ausland importieren. Laut Statistik ist jedoch die überwiegende Mehrheit der Hersteller, die derzeit POE in China planen, mit α-Olefin-Produktionskapazitäten ausgestattet, die mit ihrer Technologie kein Problem darstellen und gleichzeitig oder nacheinander mit POE in Produktion gehen können. In Bezug auf die Unterteilung kann Chinas POE in Zukunft in Kohlenstoff-4-POE und Kohlenstoff-8-POE unterteilt werden (derzeit geplante α-Olefin-Produktionskapazität ist hauptsächlich Kohlenstoff-8).

Das dritte ist das POE-Prozesspaket. Derzeit läuft das Patent der ersten Generation von Dow aus. Durch die Erforschung des POE-Prozesses durch inländische wissenschaftliche Forschungsinstitute und Hochschulen, kombiniert mit dem Ablauf ausländischer Patente, kann es angewendet werden, so gibt es im Grunde genommen kein Problem im POE-Prozess.

Laut Chen Zikun sind dies in absteigender Reihenfolge der Schwierigkeit Katalysatoren, α-Olefine und POE-Polymerisation. Derzeit haben die beiden letztgenannten Teile in China im Wesentlichen technologische Durchbrüche erzielt, und es gibt immer noch technische Schwierigkeiten bei Katalysatoren.

Die Aussichten für die Lokalisierung sind breit gefächert, und große Hersteller wetteifern um den Einsatz

In diesem Stadium hat die inländische POE noch keine industrialisierte Produktion erreicht, aber große Chemieunternehmen wie Wanhua und Satellite haben neue POE-Produktionskapazitäten angekündigt, und die Technologie ist selbst entwickelt.

Laut den Statistiken der China Business News liegt die geplante Produktionskapazität von POE-Partikeln in China mit Stand Dezember 2022 bei etwa 2,1 Millionen Tonnen Sheng Hong et al. So gab beispielsweise Satellite Chemical am 13. Januar auf der Investoren-Interaktionsplattform bekannt, dass das vom Unternehmen unabhängig entwickelte POE-Projekt implementiert wird und die Testprodukte in kleinem Maßstab zum Testen an nachgelagerte Kunden gesendet wurden. Unter ihnen hat α-Olefin, der Kernrohstoff von POE, eine 1.000-Tonnen/Jahr-Anlage gebaut und wird bald in die Testproduktion gehen.

Guo Yifan, Analyst für die petrochemische Industrie von UBS China, sagte gegenüber China Business News, dass der zivile Bau des POE-Partikelprojekts etwa 2 Jahre dauern wird und es 0,5 bis 1 Jahr dauern wird, um qualifizierte Produkte nach der Übergabe zu debuggen, und der Expansionszyklus dauert im Allgemeinen 3- 3,5 Jahre. Gemäß der Produktionskapazitätsplanung und dem Projektfortschritt jedes Unternehmens, unter Berücksichtigung des Projekttestlaufs und des Hochfahrens der Produktionskapazität, wird erwartet, dass es 2024 einen Durchbruch in der lokalisierten Massenproduktion erzielt und die Unternehmen als erste starten auf dem Markt werden Branchendividenden genießen.

Ein hochrangiger Branchenanalyst, der nicht genannt werden wollte, sagte, dass die POE-Photovoltaikmaterialien von Wanhua im Jahr 2022 in Pilotanlagen eingeführt und zur Überprüfung an nachgelagerte Kunden gesendet wurden.Es dauert lange, in einer bestimmten Umgebung zu forschen, und das Produktdemonstration ist noch nicht abgeschlossen. Es gibt kein Problem hinsichtlich der physikalischen Eigenschaften der POE-Teilchen des Produkts, das die Anforderungen an physikalische Eigenschaften von Photovoltaikqualität erfüllen kann. Unter der Annahme, dass es keine Probleme mit den POE-Pilottestpartikeln für Photovoltaik gibt, kann Wanhua optimistisch mit der Produktion Anfang 2024 beginnen und muss nicht bis 2025 warten, um die Produktion von POE-Partikeln zu industrialisieren.

Die Person wies aber auch darauf hin, dass es aus neutraler Sicht immerhin noch kein industrialisiertes Gerät in China gibt und die Spanne vom Pilotversuch bis zum industrialisierten Gerät relativ groß ist und es fraglich ist, ob sich die derzeitigen heimischen technischen Reserven realisieren lassen die schnelle Produktion qualifizierter Produkte durch industrialisierte Geräte.

Angesichts des hohen Preises für Photovoltaik-POE sind auch ausländische Anbieter aktiver beim Ausbau der Produktion. Umfassenden Medienberichten zufolge rechnet Mitsui damit, die POE-Produktionskapazität um 120.000 Tonnen zu erweitern, Sabic wird seine Produktionskapazität auf 300.000 Tonnen erweitern und LG wird seine Produktionskapazität zukünftig auf 380.000 Tonnen erweitern in Zukunft um 200.000 bis 400.000 Tonnen erweitern.

Das neue Team von Minsheng Securities erwartet, dass nach 2026 die Produktionskapazität vieler einheimischer Unternehmen hochgefahren wird und der POE-Partikelmarkt bis dahin zu einem roten Meer werden könnte.

Dingjide, das kürzlich populär geworden ist und mehrere zehn Milliarden Dollar ausgegeben hat, um in den POE-Krieg „einzutreten“, äußerte sich optimistisch und machte sich keine Sorgen über die Änderung des POE-Volumens. Insider des Unternehmens glaubten, dass die Leute das vor 10 Jahren nicht wussten POE könnte in der Photovoltaik als Leistung verwendet werden. Sehr hervorragende Produkte, POE hat mehr Produkte, die ersetzt werden können, z. B. als Ersatz für Gummi, SEBS, SBS-Elastomere sind alle möglich. Tatsächlich kann POE Gummi ersetzen, SEBS- und SBS-Elastomere sind alle möglich.

Aus Sicht der Investitions- und Bauprojekte von Dingjide wird erwartet, dass die erste Phase der Anlage Anfang 2025 fertiggestellt und gleichzeitig 300.000 Tonnen α-Olefin- und 200.000 Tonnen POE-Anlagen gebaut werden. Das α-Olefin des Unternehmens verwendet eine selektive Oligomerisierungstechnologie, und der kritischste Metallocen-Katalysator wird in der frühen Phase vom Handwerker bereitgestellt.Aus Kostengründen plant das Unternehmen, ihn durch seinen eigenen Katalysator zu ersetzen, nachdem er in Produktion gegangen ist.