Avec le volume croissant de modules de type N tels que TOPCon, la demande de films POE haute performance augmente rapidement et les particules POE sont considérées comme l'un des matériaux auxiliaires les plus importants pour le photovoltaïque dans les 1 à 2 prochaines années.
Minsheng Securities estime que l'offre mondiale actuelle de particules de POE de qualité photovoltaïque est d'environ 300 000 à 400 000 tonnes, ce qui est bien inférieur à la demande de particules de POE.En 2023, les particules de POE devraient faire face à une pénurie ou devenir un goulot d'étranglement dans le chaîne industrielle.
La production de particules de POE a été monopolisée jusqu'à présent à l'étranger et il existe encore de nombreuses difficultés de localisation.Cependant, des entreprises chimiques de premier plan telles que Wanhua Chemical et Satellite Petrochemical ont annoncé de nouvelles capacités de production de POE. L'industrie prévoit qu'en 2024, les particules de POE devraient réaliser une percée dans la production de masse localisée, et les premières entreprises à lancer le marché bénéficieront des dividendes de l'industrie ; après 2026, la capacité de production de nombreuses entreprises nationales sera lancée, et le POE marché des particules peut devenir une mer rouge.
La garantie d'approvisionnement en particules POE est la clé en 2023
Le film POE a les caractéristiques d'une propriété de barrière élevée, d'une forte capacité anti-PID et de l'absence d'acide acétique. C'est actuellement le principal film d'emballage pour les modules double face et les batteries de type N.
Les particules POE sont la matière première centrale en amont du film POE, et le coût des particules représente plus de 80% du coût de production total du film photovoltaïque. Haitong Securities estime que la demande de POE photovoltaïque de 2022 à 2025 sera respectivement de 190 000/450 000/750 000/1,03 million de tonnes, et que l'offre de particules de POE sera serrée.
À l'heure actuelle, il n'y a pas de production de masse à grande échelle de particules de POE en Chine. Dow (la capacité de production mondiale de POE de Dow représentera 48 % en 2021), Mitsui et LG sont les principaux fournisseurs mondiaux de particules de POE, avec un fort pouvoir de négociation, et le mode de paiement est généralement en espèces.
De 2017 à 2021, le volume des importations de POE de mon pays est passé de 222 200 tonnes à 639 900 tonnes, avec un taux de croissance annuel moyen composé de 29,95 % ; le prix unitaire à l'importation est passé de 1 615,75 dollars américains/tonne en 2020 à 2 843,19 dollars américains/tonne à partir de janvier. à juillet 2022 , soit une augmentation de 75,97 %.
Selon l'analyse du Southwest Securities Research Report, bien que la capacité de production totale de particules de POE dans le monde ait atteint 2 millions de tonnes, les particules de POE étant largement utilisées dans les automobiles, les fils et câbles, la modification des polymères et d'autres domaines, compte tenu de la capacité réelle taux d'utilisation et la croissance de la demande dans d'autres domaines d'application, la capacité de production réelle des particules POE de qualité photovoltaïque est bien inférieure à la capacité de production nominale en raison de facteurs tels que le changement de ligne de production entre différentes marques et différents produits.
You Jiaxun, analyste en chef de l'industrie des nouvelles énergies pour les équipements électriques de China Merchants Securities, estime que l'augmentation à court terme des particules POE pour les films photovoltaïques pourrait provenir davantage de l'allocation des capacités de production des fabricants de particules POE. , l'approvisionnement en particules est la clé en 2023.
Selon la nouvelle équipe de Minsheng Securities, Dow a annoncé qu'en 2023, il fournira 200 000 tonnes de particules POE à Foster, 40 000 à 50 000 tonnes à Saiwu Technology, et le reste sera distribué à d'autres fabricants ; Xiangbang Technology coupera essentiellement Approvisionnement en particules POE de Mitsui ; les particules POE du nouveau matériau Haiyou proviennent principalement de LG Chem. Sur la base du fait qu'après 2020, les lignes de production de films nouvellement ajoutées en Chine peuvent répondre simultanément à la production d'EVA, de POE et d'EPE.Par conséquent, le "spectacle" de chaque fabricant de films est le nombre de particules de POE pouvant être fournies.
Il existe trois obstacles majeurs à la production industrielle nationale de POE
Le soi-disant POE fait principalement référence aux élastomères de copolymère éthylène-octène avec une fraction massique d'octène supérieure à 20%, qui a une large gamme d'applications en aval et des barrières de production élevées.
Les membres de l'équipe du professeur Jiang Tao de l'Université des sciences et technologies de Tianjin ont souligné que la technologie de synthèse POE adopte principalement le processus de polymérisation en solution et que les pays étrangers détiennent un grand nombre de brevets dans le domaine des catalyseurs et des processus de polymérisation. les technologies de base ne sont pas transférées vers le monde extérieur. Les universités et les instituts de recherche nationaux ont mené des recherches pertinentes sur la technologie de synthèse POE et développé des catalyseurs métallocènes et des catalyseurs non organométalliques à hautes performances de copolymérisation, mais la voie du dernier kilomètre vers l'industrialisation n'a pas encore été ouverte.
Selon Chen Zikun, analyste senior dans le nouveau domaine de GF Securities, il y a trois problèmes fondamentaux dans la production de POE : le premier est le catalyseur, et le développement ou l'appariement des catalyseurs métallocènes est le problème central. En raison de la relative confidentialité des catalyseurs à l'heure actuelle, la plupart des chaînes de production nationales utilisent désormais des méthodes de recherche de catalyseurs, qu'il s'agisse d'expérimentation ou de production industrielle, pour acheter des catalyseurs étrangers au stade initial, puis les développer progressivement. À l'heure actuelle, la recherche et le développement de catalyseurs métallocènes et de leurs produits catalytiques dans mon pays reposent principalement sur des unités telles que PetroChina et l'Institut de chimie de l'Académie chinoise des sciences. La plupart des entreprises privées en dehors du système Sinopec ont également des instituts de recherche et des systèmes de recherche. Elles achètent également d'abord des catalyseurs étrangers et ajoutent leurs propres réserves techniques pour s'améliorer et explorer en permanence.
Le second réside dans les α-oléfines, qui représentent environ 60 % des bénéfices de la filière POE. Les matières premières α-oléfines requises pour le POE se réfèrent principalement à des matières premières telles que l'octène et le carbone 8. En raison du blocage de la technologie des α-oléfines linéaires par des sociétés étrangères et des frais de transfert de haute technologie, mon pays doit importer chaque année une grande quantité d'α-oléfines à haute teneur en carbone de l'étranger. Cependant, selon les statistiques, la grande majorité des fabricants qui projettent actuellement du POE en Chine sont équipés de capacité de production d'α-oléfines, leur technologie ne pose aucun problème et ils peuvent être mis en production simultanément ou successivement avec du POE. En termes de subdivision, à l'avenir, le POE de la Chine pourrait être divisé en POE carbone 4 et POE carbone 8 (la capacité de production d'α-oléfine actuellement prévue est principalement du carbone 8).
Le troisième est le processus POE. À l'heure actuelle, le brevet de première génération de Dow expirera. Grâce à la recherche sur le processus POE par les instituts et collèges de recherche scientifique nationaux, combinée à l'expiration des brevets étrangers, il peut être appliqué, il y a donc essentiellement pas de problème dans le processus POE.
Selon Chen Zikun, par ordre décroissant de difficulté, ce sont les catalyseurs, les α-oléfines et la polymérisation POE. À l'heure actuelle, les deux dernières parties ont essentiellement réalisé des percées technologiques en Chine, et il existe encore des difficultés techniques dans les catalyseurs.
Les perspectives de localisation sont larges et les grands constructeurs rivalisent pour déployer
À ce stade, le POE national n'a pas encore atteint la production industrialisée, mais de grandes entreprises chimiques telles que Wanhua et Satellite ont annoncé une nouvelle capacité de production de POE, et la technologie est auto-développée.
Selon les statistiques de China Business News, en décembre 2022, la capacité de production prévue de particules de POE en Chine est d'environ 2,1 millions de tonnes. Sheng Hong et al. Par exemple, Satellite Chemical a déclaré sur la plateforme d'interaction avec les investisseurs le 13 janvier que le projet POE développé indépendamment par la société était en cours de mise en œuvre et que les produits de test à petite échelle avaient été envoyés à des clients en aval pour être testés. Parmi eux, l'α-oléfine, la matière première de base du POE, a construit une usine de 1 000 tonnes/an et sera bientôt mise en production à l'essai.
Guo Yifan, analyste de l'industrie pétrochimique d'UBS Chine, a déclaré à China Business News que la construction civile du projet de particules POE prendra environ 2 ans, et qu'il faudra 0,5 à 1 an pour déboguer les produits qualifiés après le transfert, et le cycle d'expansion prend généralement 3- 3,5 ans. Selon la planification de la capacité de production et l'avancement du projet de chaque entreprise, compte tenu de l'essai du projet et de la montée en puissance de la capacité de production, il est prévu de réaliser une percée dans la production de masse localisée en 2024, et les entreprises qui sont les premières à lancer sur le marché bénéficiera des dividendes de l'industrie.
Un analyste principal de l'industrie qui n'a pas voulu être nommé a déclaré que les matériaux photovoltaïques POE de Wanhua ont été lancés dans des usines pilotes en 2022 et ont été envoyés à des clients en aval pour vérification.Il faut beaucoup de temps pour faire des recherches dans un environnement spécifique, et le la démonstration du produit n'est pas encore terminée. Il n'y a pas de problème en termes de propriétés physiques des particules de POE du produit, qui peuvent répondre aux exigences des propriétés physiques de qualité photovoltaïque. De manière optimiste, en supposant qu'il n'y a pas de problème avec les particules de test pilote POE photovoltaïques, Wanhua pourrait commencer la production au début de 2024, et il n'aura pas à attendre 2025 pour industrialiser la production de particules POE.
Mais la personne a également souligné que d'un point de vue neutre, après tout, il n'y a actuellement aucun appareil industrialisé en Chine et que l'intervalle entre le test pilote et l'appareil industrialisé est relativement important. Il est douteux que les réserves techniques nationales actuelles puissent réaliser la production rapide de produits qualifiés par des dispositifs industrialisés.
Compte tenu du prix élevé du POE photovoltaïque, les fournisseurs étrangers sont également plus actifs dans l'expansion de la production. Selon des rapports médiatiques complets, Mitsui prévoit d'ajouter 120 000 tonnes de capacité de production de POE, Sabic augmentera sa capacité de production à 300 000 tonnes et LG augmentera sa capacité de production à 380 000 tonnes à l'avenir. augmenter de 200 000 à 400 000 tonnes à l'avenir.
La nouvelle équipe de Minsheng Securities s'attend à ce qu'après 2026, la capacité de production de nombreuses entreprises nationales soit lancée, et le marché des particules POE pourrait alors devenir une mer rouge.
Dingjide, qui est récemment devenu populaire et a dépensé des dizaines de milliards de dollars pour "entrer" dans la guerre des POE, a exprimé son optimisme et n'était pas inquiet du changement de volume des POE.Les initiés de l'entreprise pensaient qu'il y a 10 ans, les gens ne savaient pas que Le POE pourrait être utilisé dans le photovoltaïque en tant que performance Très excellents produits, le POE a plus de produits qui peuvent être remplacés, comme le remplacement du caoutchouc, le SEBS, les élastomères SBS sont tous possibles. En fait, le POE peut remplacer le caoutchouc, les élastomères SEBS et SBS sont tous possibles.
Du point de vue des projets d'investissement et de construction de Dingjide, il est prévu que la première phase de l'usine soit achevée au début de 2025 et que 300 000 tonnes d'α-oléfines et 200 000 tonnes d'usines POE soient construites en même temps. L'α-oléfine de la société utilise la technologie d'oligomérisation sélective, et le catalyseur métallocène le plus critique est fourni par l'artisan au stade initial. Compte tenu de la réduction des coûts, la société prévoit de le remplacer par son propre catalyseur après sa mise en production.
