2023년에는 POE 입자 공급 보장이 관건

TOPCon과 같은 N형 모듈의 물량이 증가함에 따라 고성능 POE 필름에 대한 수요가 급증하고 있으며, POE 입자는 향후 1~2년 후 가장 중요한 태양광 보조소재 중 하나로 꼽힌다.

Minsheng Securities는 현재 광전지 등급 POE 입자의 전 세계 공급량이 약 300,000-400,000톤으로 POE 입자 수요보다 훨씬 적다고 추정합니다. 2023년에 POE 입자는 부족에 직면하거나 산업 사슬.

POE 입자 생산은 그동안 해외에서 독점 생산돼 아직 국산화에 어려움이 많지만 완화화학, 새틀라이트석유화학 등 유수의 화학업체들이 신규 POE 생산능력을 발표했다. 업계에서는 2024년에는 POE 입자가 국산화 돌파구를 마련해 시장을 선점한 기업이 업계 배당금을 누리고, 2026년 이후에는 많은 국내 기업의 생산능력이 본격화돼 POE가 본격화될 것으로 내다봤다. 입자 시장은 홍해가 될 수 있습니다.

2023년에는 POE 입자 공급 보장이 관건

POE 필름은 높은 배리어성, 강력한 항PID 능력, 초산이 없는 특성을 가지고 있으며 현재 양면 모듈 및 N형 배터리의 주요 포장 필름입니다.

POE 입자는 POE 필름의 핵심 업스트림 원료이며 입자 비용은 광전지 필름 총 생산 비용의 80% 이상을 차지합니다. Haitong Securities는 2022년부터 2025년까지 태양광 POE 수요가 각각 190,000/450,000/750,000/103만 톤이 될 것으로 예상하고 POE 입자의 공급은 타이트할 것입니다.

현재 중국에는 POE 입자의 대규모 대량 생산이 없습니다. Dow(Dow의 글로벌 POE 생산 능력은 2021년 48%를 차지할 것임), Mitsui, LG는 강력한 협상력을 가진 POE 입자의 세계 주요 공급업체이며 결제 방법은 일반적으로 현금입니다.

2017년부터 2021년까지 우리나라 POE 수입량은 222,200톤에서 639,900톤으로 증가했으며, 연평균 복합 성장률은 29.95%로 수입 단가는 2020년 1,615.75달러/톤에서 1월부터 2,843.19달러/톤으로 상승했습니다. 2022년 7월까지 75.97% 증가.

Southwest Securities Research Report의 분석에 따르면 세계 POE 입자의 총 생산 능력은 200만 톤에 달하지만 POE 입자는 자동차, 전선 및 케이블, 폴리머 개질 및 기타 분야에서 널리 사용되기 때문에 실제 용량을 고려할 때 가동률 및 기타 응용 분야의 수요 증가, 광전지 등급 POE 입자의 실제 생산 능력은 다른 브랜드 및 다른 제품 간의 생산 라인 전환과 같은 요인으로 인해 공칭 생산 능력보다 훨씬 낮습니다.

China Merchants Securities의 전기 장비 신에너지 산업 수석 애널리스트 You Jiaxun은 광전지 필름용 POE 입자의 단기 증가는 POE 입자 제조업체의 생산 능력 할당에서 더 많이 나올 수 있다고 믿고 있습니다. , 2023년에는 입자 공급이 관건입니다.

Minsheng Securities의 새로운 팀에 따르면 Dow는 2023년에 Foster에 200,000톤, Saiwu Technology에 40,000~50,000톤의 POE 입자를 제공하고 나머지는 다른 제조업체에 배포할 것이라고 발표했습니다. Xiangbang Technology는 기본적으로 중단됩니다. Mitsui의 POE Particle 공급, Haiyou New Material의 POE Particle은 주로 LG 화학에서 공급됩니다. 2020년 이후 중국에 새롭게 증설되는 필름 생산라인이 EVA, POE, EPE 생산을 동시에 충족할 수 있다는 점에서 각 필름 제조사의 '관점'은 POE 입자를 얼마나 공급할 수 있느냐다.

국내 POE 산업 생산에는 세 가지 주요 장벽이 있습니다.

소위 POE는 주로 옥텐의 질량 분율이 20% 이상인 에틸렌-옥텐 공중합체 엘라스토머를 말하며, 이는 광범위한 다운스트림 응용 분야와 높은 생산 장벽을 가지고 있습니다.

천진이공대학 Jiang Tao 교수 연구팀 은 POE 합성 기술은 주로 용액 중합 공정을 채택하고 외국은 촉매 및 중합 공정 분야에서 많은 특허를 보유하고 있으며 관련 핵심기술은 외부로 이전되지 않습니다. 국내 대학 및 연구기관에서는 POE 합성 기술에 대한 관련 연구를 진행하여 공중합 성능이 높은 메탈로센 촉매 및 비유기금속 촉매를 개발하였지만 아직 산업화를 위한 라스트마일의 길은 열리지 않았다.

GF 증권의 새로운 분야 선임 애널리스트 Chen Zikun에 따르면 POE 생산에는 세 가지 핵심 문제가 있습니다. 첫 번째는 촉매이고 메탈로센 촉매의 개발 또는 매칭이 핵심 문제입니다. 현재 촉매의 상대적 기밀성으로 인해 대부분의 국내 생산 라인은 실험이든 산업 생산이든 촉매 연구 방법을 사용하여 초기 단계에서 외국 촉매를 구입하고 점차적으로 개발합니다. 현재 우리나라의 메탈로센 촉매 및 그 촉매 제품의 연구 개발은 주로 PetroChina와 중국 과학원 화학 연구소와 같은 단위에 의존합니다. Sinopec 시스템 외부의 대부분의 민간 기업도 연구 기관과 연구 시스템을 보유하고 있으며 외국 촉매를 먼저 구매하고 자체 기술 비축량을 추가하여 지속적으로 개선하고 탐구합니다.

두 번째는 POE 산업 체인 수익의 약 60%를 차지하는 α-올레핀에 있습니다. POE에 필요한 α-올레핀 원료는 주로 옥텐, 탄소8 등의 원료를 가리킨다. 외국 기업의 선형 α-올레핀 기술 봉쇄와 높은 기술 이전 비용으로 인해 우리나라는 매년 해외에서 다량의 고탄소 α-올레핀을 수입해야 합니다. 그러나 통계에 따르면 현재 중국에서 POE를 계획하고 있는 대다수의 제조업체는 α-올레핀 생산 능력을 갖추고 있으며 기술에 문제가 없으며 POE와 동시에 또는 연속적으로 생산에 투입할 수 있습니다. 세분화 측면에서 향후 중국의 POE는 탄소 4 POE와 탄소 8 POE로 나눌 수 있습니다(현재 계획된 α-올레핀 생산 능력은 대부분 탄소 8임).

세 번째는 POE 프로세스 패키지입니다.현재 Dow의 1세대 특허는 만료됩니다.국내 과학 연구 기관 및 대학의 POE 프로세스 연구를 통해 외국 특허 만료와 함께 적용할 수 있으므로 기본적으로 있습니다. POE 프로세스에 문제가 없습니다.

Chen Zikun에 따르면 난이도 내림차순으로 촉매, α-올레핀 및 POE 중합입니다. 현재 후자의 두 부분은 기본적으로 중국에서 기술 혁신을 달성했으며 촉매에는 여전히 기술적 어려움이 있습니다.

현지화에 대한 전망은 광범위하며 주요 제조업체는 배포를 위해 경쟁하고 있습니다.

이 단계에서 국내 POE는 아직 산업화 생산을 달성하지 못했지만 Wanhua 및 Satellite와 같은 주요 화학 회사는 새로운 POE 생산 능력을 발표했으며 기술은 자체 개발되었습니다.

China Business News의 통계에 따르면 2022년 12월 현재 중국의 POE 입자 계획 생산 능력은 약 210만 톤입니다.Sheng Hong et al. 예를 들어, Satellite Chemical은 1월 13일 투자자 상호 작용 플랫폼에서 회사가 독자적으로 개발한 POE 프로젝트가 구현되고 있으며 소규모 테스트 제품이 테스트를 위해 다운스트림 고객에게 보내졌다고 밝혔습니다. 그 중 POE의 핵심원료인 α-올레핀은 1,000톤/년 규모의 공장을 건설했으며 곧 시생산에 들어갈 예정이다.

UBS 중국 석유화학 산업 분석가인 Guo Yifan은 China Business News에 POE 입자 프로젝트의 토목 건설에 약 2년이 소요될 것이며 인수 후 적격 제품을 디버깅하는 데 0.5-1년이 소요될 것이며 확장 주기는 일반적으로 3-1년이 걸릴 것이라고 말했습니다. 3.5년. 각 기업의 생산능력 계획 및 프로젝트 진행 상황에 따라 프로젝트 시운전 및 생산능력 Ramp-up을 고려하여 2024년 국산화 돌파구를 마련할 것으로 예상되며, 가장 먼저 출시하는 기업은 시장에서 업계 배당금을 즐길 것입니다.

익명을 요구한 한 업계 고위 애널리스트는 Wanhua의 POE 태양광 소재가 2022년 파일럿 공장에서 출시되어 검증을 위해 다운스트림 고객에게 보내졌다고 말했다.특정 환경에서 연구하는 데 오랜 시간이 걸리고 제품 시연이 아직 완료되지 않았습니다. 제품의 POE 입자의 물성면에서 문제가 없으며 광전지 급 물성 요구 사항을 충족시킬 수 있습니다. 낙관적으로 광전지 POE 파일럿 테스트 입자에 문제가 없다고 가정하면 Wanhua는 2024년 초에 생산을 시작할 수 있으며 POE 입자 생산을 산업화하기 위해 2025년까지 기다릴 필요가 없습니다.

그러나 그 사람은 또한 중립적 관점에서 볼 때, 결국 현재 중국에는 산업화 장치가 없으며 파일럿 테스트에서 산업화 장치까지의 범위가 상대적으로 크다고 지적했습니다. 산업화된 장치에 의한 적격 제품의 신속한 생산.

태양광 POE의 고가를 감안하면 해외 업체들도 생산 확대에 더욱 적극적이다. 종합언론 보도에 따르면 향후 Mitsui는 POE 생산능력을 12만톤, Sabic은 30만톤, LG는 38만톤으로 생산능력을 증설할 예정이어서 해외 POE 생산능력은 약 향후 200,000~400,000톤 확장.

Minsheng Securities의 새로운 팀은 2026년 이후 많은 국내 기업의 생산 능력이 시작될 것이며 그때까지 POE 입자 시장이 홍해가 될 수 있다고 예상합니다.

최근 인기를 끌며 수백억 달러를 들여 POE 전쟁에 '참가'한 Dingjide는 낙관론을 표명했고 POE 물량 변화에 대해 걱정하지 않았다.회사 내부에서는 10년 전에는 사람들이 몰랐다고 믿었다. POE는 태양광 발전에 성능으로 사용될 수 있습니다 매우 우수한 제품, POE는 고무 교체, SEBS, SBS 엘라스토머 등 대체 가능한 제품이 더 많습니다. 실제로 POE는 고무를 대체할 수 있으며 SEBS 및 SBS 엘라스토머는 모두 가능합니다.

Dingjide의 투자 및 건설 프로젝트 관점에서 공장의 1단계가 2025년 초에 완공되고 α-올레핀 30만 톤과 POE 공장 20만 톤이 동시에 건설될 것으로 예상됩니다. 이 회사의 α-올레핀은 선택적 올리고머화 기술을 사용하며, 가장 핵심적인 메탈로센 촉매는 초기 단계에서 장인이 제공하며, 원가 절감을 고려해 생산에 투입한 뒤 자체 촉매로 교체할 계획이다.